ЮКОС – КРЕДИТЫ И ЗАИМСТВОВАНИЯ
Действия кредиторов – 2004-2005
В августе 2000 года нефтяная
компания “ЮКОС” получила синдицированный кредит в размере 50 млн долларов от
группы банков, представлявших финансовые системы различных стран.
В число кредиторов вошли Bank Austria Handelsbank AG,
Citibank, Commerzbank AG, Credit Lyonnais, Natexis Banques Populaires, National
Savings and Commercial Bank Ltd. (Budapest), Standard Bank London Ltd. Кредит
планировалось использовать для оптимизации структуры заимствований предприятий
НК “ЮКОС”.
Срок действия кредита – 9 месяцев, процентная
ставка по кредиту составляет LIBOR + 3,25% годовых. Срок кредита определялся,
как оптимальный для установления фиксированной стоимости обязательств НК “ЮКОС”.
“Столь низкая ставка по кредиту обусловлена высокой
репутацией НК ЮКОС среди международных финансовых институтов, которая
подтверждена хорошими финансовыми результатами компании за 1999 год”, – заявил
финансовый директор нефтяной компании “ЮКОС” Мишель Сублен.
Кредит оформлен на условиях клубной сделки, без выделения
какого-либо банка в роли лид-менеджера. Организацией и синдицированием кредита
занималась непосредственно НК “ЮКОС”
“В условиях высоких
цен на нефть основной задачей сделки было установление ценового уровня на рынке
международных заимствований и развитие взаимоотношений с зарубежными банками –
партнерами компании”, – отметил Мишель Сублен. (51)
В
августе 2003 года пул западных банков во главе с французским Societe Generale
сообщил, что предоставит НК “ЮКОС” два кредита.
По
информации агентства Reuters, в синдикат, координатором которого выступал
Societe Generale, вошли Citigroup, Commerzbank, Credit Lyonnais, Deutsche Bank,
HSBC и ING. Кредит на $1 млрд предоставляется двумя траншами: $500 млн на три
года по ставке LIBOR + 1,5% и $500 млн на пять лет по ставке LIBOR + 1,75% на
первые три года и ставке LIBOR + 2% на оставшиеся два года. Кредит был обеспечен
экспортными контрактами “ЮКОСа” на $1,5 млрд исходя из цены нефти $15 за
баррель. Комиссия банков, по данным газеты “Ведомости”, составляла 1,5% от суммы
кредита. (Ведомости
29.08.2003)
В сентябре
2003 года ОАО “Нефтяная компания ЮКОС” объявило о подписании кредитного договора
с Citibank, Commerzbank, Credit Lyonnais, Deutsche Bank, HSBC, ING и SG
Corporate and Investment Banking (SG CIB) о привлечении долгосрочного кредита в
размере 1 млрд долл.
Предполагалось, что синдицированный
кредит будет предоставлен двумя траншами: на 3 года и на 5 лет и обеспечен
выручкой от экспортных поставок нефти.
Как заявил
финансовый директор НК ЮКОС Брюс Мизамор, “Размер и условия кредита являлись
беспрецедентными для российской деловой практики”.
Организаторы кредита подтвердили свое намерение предоставить кредит на полную
сумму.
Координатором сделки были SG Corporate and
Investment Banking. Citibank, HSBC и SG CIB выступали агентами по синдикации.
Дочерние банки Commerzbank, Credit Lyonnais и SG CIB в России должны были вести
паспорта сделок. (МФД-ИнфоЦентр
24.09.2003)
В конце
сентября 2003 года ОАО НК “ЮКОС” подписало соглашение о привлечении
синдицированного кредита на 1.6 млрд долл.
Организатором
выступит банк Societe Generale.
Синдицированный кредит
предоставлялся двумя траншами: на 3 года и на 5 лет и обеспечен выручкой от
экспортных поставок нефти.
24 сентября 2003 г. ЮКОС
подписала кредитный договор с Citibank, Commerzbank, Credit Lyonnais, Deutsche
Bank, HSBC, ING и SG Corporate and Investment Banking (SG CIB) о привлечении
долгосрочного кредита в размере 1 млрд. долларов США. (МФД-ИнфоЦентр
01.10.2003)
В октябре 2003
года Нефтяная компания ЮКОС привлекла кредит в размере 1,6 млрд долл. Условия
обеспеченного выручкой от экспортных поставок нефти кредита были идентичны
условиям кредита, предоставленного НК “ЮКОС” группой международных банков 24
сентября 2003 г.
Банком-организатором кредита, который не
был синдицирован, выступал SG Corporate and Investment Banking. Group Menatep,
основной акционер НК “ЮКОС”, обеспечивал финансовую поддержку организации данной
сделки. (Финмаркет
06.10.2003)
В июле 2003
года ОАО НК “ЮКОС” назначило Citigroup, Credit Suisse First Boston, Morgan
Stanley и UBS Investment Bank совместными ведущими управляющими и букраннерами
размещения планировавшейся в 2003 г. возможной эмиссии еврооблигаций.
(СКРИН.РУ 07.07.2003)
ДЕЙСТВИЯ КРЕДИТОРОВ –
2004-2005
пакета НК “ЮКОС” – Group Menatep стала крупнейшим коммерческим кредитором
нефтяной компании и уведомила ее о дефолте.
На начало IV
квартала 2003 года на счету “ЮКОСа” было 2.29 млрд долл., а его займы составляли
2.6 млрд долл. – 1 млрд долл. получен от синдиката банков во главе с Societe
Generale (SG) и 1.6 млрд долл. SG выдал под обеспечение Picunia Universal,
входившей в Group Menatep. Последняя контролировала около 52% акций
“ЮКОСа”.
В декабре 2003 года “ЮКОС” занял еще около 1.3
млрд долл. у YUKOS Capital S.a.r.l.
19 мая 2004 года
“ЮКОС” сообщил об уведомлении от кредитора о возможности дефолта по
предэкспортному кредиту на сумму 1.6 млрд долл. Первый раз подобное уведомление
“ЮКОС” получил 23 апреля 2004 от Societe Generale и других членов синдиката,
предоставившего компании 1 млрд долл. в сентябре 2003. Причиной этих действий
кредиторов стал иск налоговых органов к “ЮКОСу” на сумму 3.5 млрд
долл.
По той же причине уведомление о возможности дефолта
компании направил ее крупнейший акционер – Group Menatep.
Кредит на 1.6 млрд долл. “ЮКОСу” в сентябре 2003 предоставил банк Societe
Generale, но при финансовой поддержке Group Menatep – ее структуры разместили
1.6 млрд долл. в Societe Generale, а банк за комиссионные выдал этот кредит
“ЮКОСу”. По агентскому договору в случае банкротства компании кредитором
числилась бы Group Menatep.
Как сообщил источник, близкий
к сделке, Societe Generale вышел из кредитного соглашения и, соответственно,
крупнейшим коммерческим кредитором “ЮКОСа” стала Group Menatep. (Ведомости
20.05.2004)
В мае 2004 года ОАО
“Юганскнефтегаз” предоставило обеспечение по обязательствам
компании ЮКОС по кредитным договорам на 1,6 млрд. долларов и 1 млрд.
долларов.
В мае 2004 года после получения ЮКОСом
предписания Министерства по налогам и сборам РФ о взыскании дополнительно 99,4
млрд. рублей налогов и штрафов, кредиторы уведомили компанию о возможном
наступлении дефолта по кредитам в $1 млрд и $1,6 млрд. Кредиторы разрешили НК
“ЮКОС” проводить экспортные торговые операции, связанные с предоставленными
кредитами, без каких-либо ограничений, однако они уведомили, что могут
воспользоваться своими правами в отношении банковских счетов, оборот средств на
которых заложен в качестве обеспечения по кредиту. Руководство НК “ЮКОС”
отметило, что кредиторы не требовали досрочного погашения долга. (RusEnergy
01.06.2004)
С конца
2003года “ЮКОС” начал активно занимать у аффилированных
структур.
В конце сентября компания получила кредит в $1,6
млрд под финансовое обеспечение Group Menatep, а в декабре 2003 г. “ЮКОС”
привлек кредит на $1,25млрд у входящего в Group Menatep офшора YUKOS
Capital.
Основного кредитора компания нашла в России: как
следовало из отчета “ЮКОСа” за I квартал 2004 года, его кредиторская
задолженность перед ООО “Ю-Мордовия” (20% ее акций принадлежало ОАО “ЮКОС”) на
конец 2003 г. составляла $2,9млрд, или 33,6% всех долгов
компании.
Как следовало из отчета, “ЮКОС” продолжил
наращивать долг перед аффилированными структурами: на конец I квартала 2004. он
уже составил почти $7млрд, или 75% общей суммы задолженности. В частности,
компания почти вдвое увеличила свой долг перед YUKOS Capital – с 36,3 млрд до
70,9 млрд руб.
Таким образом, “Ю-Мордовия” и YUKOS Capital
становились основными кредиторами НК “ЮКОС”. (Ведомости
16.06.2004)
В июне 2004
года собрание акционеров ОАО “Самаранефтегаз” одобрило
совершение крупной сделки по предоставлению обеспечения исполнения обязательств
НК “ЮКОС” по кредитам, предоставленному банком Societe Generale на сумму $1,6
млрд. и $1 млрд.
В частности, предусматривалось, что
“Самаранефтегаз” предоставит обеспечение исполнения финансовых обязательств НК
“ЮКОС”, а также ООО “Энерготрейд” по привлечению выше указанных кредитов и
обеспечению исполнения обязательств по ним в соответствии с кредитными
соглашениями с банком Societe Generale S.A. и другими финансовыми учреждениями.
Общий размер обеспечиваемых “Самаранефтегазом” обязательств “ЮКОСа” по двум
сделкам составлял не более $5 млрд. (www.aksnews.ru
22.06.2004)
В июле 2004
года Общее собрание ОАО “Юганскнефтегаз” одобрило сделку по
привлечению денежных средств путем заключения договоров займа с YUKOS Capital
S.a.r.l. под 9% годовых на сумму не более 10.15 млрд руб. на срок до 31 декабря
2007 г., определив, что условия сделки займа соответствуют
рыночным.
Также собрание подтвердило полномочия
финансового директора “Юганскнефтегаза” В.Яковлева на совершение указанной
сделки от имени ОАО “Юганскнефтегаз” и поручило ему в порядке, установленном
действующим законодательством и учредительными документами компании, заключить
договоры займа и осуществить все необходимые действия во исполнение настоящего
решения. (МФД-ИнфоЦентр
22.07.2004)
В июле 2004
года ОАО “Самаранефтегаз“, 100% акций которого владела НК
“ЮКОС”, получило от YUKOS Capital S.a.r.l кредит на сумму до 1.7 млрд руб. под
9% годовых сроком погашения не позднее 31 декабря 2007 года. Данная сумма
составляла 13.57% от стоимости активов эмитента, которые на 1 апреля составили
12 млрд 525 млн 211 тыс. руб. (МФД-ИнфоЦентр
22.07.2004)
11 августа
2004 года НК “ЮКОС” объявила, что получила от банка-агента по кредиту на $1,6
млрд уведомление о наступлении дефолта (в июле аналогичное уведомление уже
поступило от организатора кредита на $1млрд). Банк-организатор кредита – Societe
Generale, который выдал его под обеспечение Group Menatep.
Сотрудник Group Menatep подтвердил, что предъявил претензии “ЮКОСу” его основной
акционер.
НК “ЮКОС” должна была ежемесячно выплачивать
банкам на $100 млн больше. (Ведомости
12.08.2004)
В декабре
2004 года “ЮКОС” продолжил выплаты синдикату банков по предэкспортному
финансированию на $1 млрд, сообщил источник в синдикате. “Кредит выплачивался
ускоренными темпами за счет экспорта нефти – и это заложено в соглашении”, –
сказал он. (ИНТЕРФАКС-АНИ 09.12.2004)
В
начале декабря 2004 года Британский банк HSBC Holdings продал с дисконтом
задолженность НК “ЮКОС”. По издания International Financing Review, из всей
суммы долга в 120 млн долл., предоставленного банком российской компании в
рамках синдицированного кредита в 1 млрд долл. в 2003 году, часть была продана
на аукционе, а остаток – трем хеджевым фондам.
Аукцион по
продаже долга организовал инвестбанк Morgan Stanley. Из трех хеджевых фондов,
пожелавших выкупить долги ЮКОСа, два специализировались на скупке плохих долгов.
Эти продажи осуществлялись с дисконтом в 25 проц. от номинала, и общие потери
HSBC составили, таким образом, около 30 млн долл. (Финмаркет
14.12.2004)
27 декабря
2004 года ОАО “ЮКОС” не смогло перечислить банкам причитавшийся им ежемесячный
процентный платеж по кредиту.
В сентябре 2003 г. “ЮКОС”
взял два банковских кредита на сумму $2,6 млрд, гарантом по которым выступила
его “дочка” “Юганскнефтегаз”. Кредит на $1 млрд был синдицирован банками в
составе Citibank, Commerzbank, Credit Lyonnais, Deutsche Bank, HSBC, ING и
координатором сделки – Societe Generale.
Рейтинговое
агентство Standard & Poor’s снизило долгосрочный корпоративный рейтинг и
рейтинги основных обеспеченных обязательств “ЮКОСа” с СС до D, что означало
дефолт.
Выполнение обязательств “ЮКОСа” перед кредиторами,
включая основную сумму долга и проценты, гарантировал “Юганскнефтегаз”. Это
следовало из отчета ОАО “Юганскнефтегаз” за III квартал 2004г. Договор с банками
был составлен так, что кредиторы могли сами выбирать, с кого требовать
оставшийся долг – с должника или его гаранта. (Ведомости
29.12.2004)
16 февраля 2005 года
Group Menatep направила в “Роснефть” официальное уведомление с требованием
возврата кредита на сумму $900 млн. Об этом сообщил директор компании Тим
Осборн.
Осборн пообещал обратиться в арбитражный суд в
Лондоне, если “Роснефть” откажется платить. (Reuters 17.02.2005)